文：王倩

ID：BMR2004

日前，美团点评发布一季度财报。财报显示，第一季度其总收入为167.54亿元人民币，同比下降12.6%；经营亏损为17.16亿元，同比增加31.6%；期内亏损为15.9亿元，同比增加10.2%；按非国际财务报告，调整后净亏损2.163亿元人民币，亏损扩大79.4%。

2020年一季度，美团点评的财报并不是那么好看。事实上，在美团点评2019年年报发布时，看着美团点评的高额的佣金收入，以及由此带来的盈利，有观点就认为，2019年年报也许是美团点评最好看的年报。

果不其然，2020年一季度，美团点评财报亏损面扩大。第一季度餐饮外卖收入为94.9亿元，同比下滑11.4%；到店、酒店及旅游业务收入为30.95亿元，同比下滑31.1%；作为美团点评的高利润业务，一季度的营收却成为三大业务中营收最低的。2020年第一季度，餐饮外卖业务的交易金额同比减少5.4%至人民币715亿元。餐饮外卖日均交易笔数同比减少18.2%至1510万笔；餐饮外卖业务2020年第一季度录得经营亏损人民币0.71亿元。

一季报的亏损，显而易见的原因是受疫情影响。美团点评创始人王兴在业绩沟通会上表示，短期盈利不是美团当前的目标，为商家提供必要的支持，才是美团2020年外卖业务的重中之重。王兴称，对商家的帮扶计划降低了一季度变现率，并将继续对二季度变现率造成影响。

核心业务与利润主要来源业务均受到较大影响，2020年美团点评又将如何提振业绩？面对来势凶猛的新入局者，美团点评又将如何守护自己的疆土？《商学院》记者就相关问题采访美团点评方面，但是截止发稿，并未收到回应。

新入局者的挑战

事实上，外卖江湖一直不平静。

日前，顺丰杀入外卖行业，其在顺丰同城上线了自己的小程序“丰食”。跨界外卖引发业界关注，无疑也将对已经形成寡头优势的美团、饿了么的市场格局构成冲击。

有观点认为，此时顺丰切入外卖市场，无疑是看中了疫情阶段餐饮经济发生的巨大变化，堂食受限，外卖经济如火如荼。顺丰入局会对现有外卖格局带来怎样的影响？美团慌了吗？

顺丰方面并未回复记者关于此时入局外卖的意图，但其对于外卖市场的“野望”显而易见。

据了解，疫情期间，各地政府积极推广团餐，为企业正常复工提供支持和保障。《中国团餐行业供应链发展研究报告》数据显示，国内餐饮行业市场规模已经超过4万亿元，其中，团餐占据30%市场份额。

据艾媒咨询数据统计，2019年中国团餐市场规模高达1.5万亿元，预计2020年中国团餐市场规模将增长12.67%，今年有望达到1.69万亿元。

疫情期间，如何降低送餐期间的感染风险，同时满足企业员工用餐需求，成为餐饮业需要克服的难题，因而团餐营运而生。企业团餐也成为餐饮企业争相争夺的香饽饽。疫情之下，催生了团餐的火爆，而此前，团餐一直处于空白状态。

据了解，真功夫、老乡鸡、西贝莜面村、云海肴、和府捞面等都已经入局团餐领域，并且成为疫情期间外卖订单的主要来源。

顺丰绕过个人外卖领域，从团餐入手也有着自己的考量。中国互联网络信息中心发布第45次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2020年3月，我国网上外卖用户规模达3.98亿，占网民整体的44.0%；在一二线城市，美团外卖份额达51.8%，饿了么为47.4%。

互联网分析师丁道师认为，顺丰入局外卖行业并非新闻，它在过去就已经有长足的准备了，在去年顺丰把同城业务独立出来，就已经和很多餐饮公司合作，包括一些咖啡品类，也开始与顺丰合作，顺丰已经有过这种为餐饮企业提供配送的经验，也积累了一些资源，所以顺丰做这件事情，相对于其他公司要容易一些。

在顺丰发布“杀入”外卖消息的当天，其主要竞争对手美团点评提前慌了。5月11日当天，港股美团点评开盘后高走，但不久后，股价掉头向下、迅速跳水，股价也从涨2%左右到突然翻绿。截至午盘11点40分左右，股价跌幅超2%以上，短短半天，振幅就超4%左右。从最高价114元到最低价108元，市值一度跳水约350亿港元。

除了顺丰，饿了么一直是美团点评的主要竞争对手，据阿里巴巴集团最新财报显示，由于送达订单量的增长以及单均价值的上升，2020财年饿了么产生的外卖业务为254.4亿元，同比增长41%。相比之下，同时间段内美团餐饮外卖收入增长为28.3%。

二者对比明显。一个重要原因是，饿了么本身的佣金要低于美团点评，在疫情期间，不同于美团点评陷入与商家的佣金漩涡中，饿了么对商家的政策相对温情。

美团点评的竞争者，已经虎视眈眈的觊觎着这块儿市场。

争夺商户

一个值得注意的细节是，顺丰在推广期间，为了吸引商户入驻，打出了商家“免费上线”的口号。这是吸引商家入驻的重要手段。在此优惠下，丰食上已有近百家知名餐饮企业入驻，包括必胜客、德克士、真功夫、吉野家、达美乐、云海肴、西贝、周黑鸭等。

顺丰的这一“免费”行为，有着明显的抢夺商家的意味。而与之相对应的，是美团点评因为高佣金，陷入与商家的冲突矛盾中。

其实，疫情之下，美团点评平台与商家的矛盾在进一步扩大。4月10日，广东省餐饮服务行业协会公开发布《广东餐饮行业致美团外卖联名交涉函》，直指美团外卖涉嫌垄断、高额佣金、不公平竞争的等诸多问题，呼吁美团外卖取消垄断条款，减免高额佣金，要求美团对商户降佣5%。

这封《交涉函》将美团点评推上舆论漩涡，一时间，美团点评成为众矢之的。

4月13日，美团点评发布公开回应称，2019 年美团外卖八成以上商户佣金在10%-20%，佣金收入的八成用来支付骑手工资，其中第四季度外卖平均每单利润不到2毛钱，占收入的2%。

对于美团点评的回应，4月15日，广东餐饮协会再度发布声明称，美团外卖在回应中公布的某些数据并不准确，同时再次呼吁美团取消排他限制，期待美团点评在4月17日之前，给出一个有实质意义上的回复。

事实上，这并非是餐饮协会第一次呼吁外卖平台减少佣金。此前的山东、重庆、四川等地餐饮协会也发布过呼吁美团点评降低佣金费用的公告。

4月18日，广东餐饮协会和美团点评共同发布声明称，双方已经达成协议，美团将对广东地区优质餐饮外卖商户加大返佣比例至3%-6%，扩大覆盖范围，返佣时间至少延长2个月。在特殊时期美团面临自身经营困难，仍将继续对优质餐饮商户返佣扶持，加大补贴投入，希望带动商户订单恢复，提升消费信心，带动行业复苏。

至此，沸沸扬扬的高佣金一事有了初步的解决方案。但是围绕外卖平台的高佣金话题，却没有就此停止探讨。

疫情之下，餐饮业已经不堪重负。4月17日，国家统计局发布一季度社会经济发展状况显示，2020年1-3月，全国餐饮收入6026亿元人民币，同比下跌44.3%。

在此背景下，外卖几乎成为所有餐饮业的救命稻草。但是美团点评的高佣金之下，这根救命稻草不那么好抓。

位于北京市石景山区的一个大型商超内，一家连锁的煎饼商品老板告诉《商学院》记者，目前跟美团点评合作，一些营销推广活动，比如红包补贴等等都是平台从商家这里扣除。“我们在美团上基本不赚钱。”该老板说道。

知乎上一位商家也说了上述问题，其实早在疫情之前，美团的佣金就已经开始大幅度上涨了，从最初的8%，到2018年前后的16%，再到2019年的22%，如果入住了其他平台，还要上涨到30%。这位商家表示，但是高佣金也还能够忍受，问题是，高抽成并非唯一的负担，年服务费，平台时不时的优惠活动，都需要从商家扣钱。

根据央视财经报道，一般餐饮业的毛利率在30%~40%之间。假如毛利率为30%，那么每100元收入利润为30元，如果按照2019年22%的佣金，那么就要给美团22元，剩下8元。美团点评抽走了商家利润的一半以上。

一位会计人士分析到，传统餐饮行业成本采用的是门店租金+店员+原料加工+日流水/门店面积计算方式，从成本投入的角度上看，是薄利的，实际的盈利则是原材料加工的附加值>租金+人力+原材料成本之和这种方式。

但是线上的外卖模式可以突破门店面积这一根本经济效益壁垒，翻台率/高峰期的概念也被颠覆改变。然而这些原本的经济壁垒比如资金、租金、门店面积与覆盖率被外卖平台用营销推广方式来替代，导致商家的成本依然居高不下。

艰难的美团

外卖平台的高佣金，已经成为众矢之的。这背后，是美团点评乏力的增长现状。财报显示，美团2019年全年佣金收入高达655亿，与2018年相比，增长39.6%；而2019年美团活跃商户数为620万，2018年活跃商户为580万，同比增长7.1%，相对于佣金收入，活跃商户数量的增长在放缓。

2019年其交易用户数目约为4.5亿，2018年该数据约为4亿，也就意味着，2019年其用户增长只有约0.5亿，交易用户数据同比增长为12.5%。而2018年这一数据为29.3%，显然，美团点评的用户增长在放缓。

用户增长放缓，活跃商户增速也在放缓，但是佣金收入却高达655亿，同比增长39.6%。佣金几乎成为美团的主要营收来源。财报显示，美团点评餐饮外卖收入占比为56.2%，到店、酒旅业务占比为22.8%，这也就意味着，餐饮外卖仍然是美团点评的主要营收来源，尤其是佣金，已经成为重中之重。

虽然美团点评公开回应称， 佣金大部分用于支付骑手工资，但是这一说辞，并不能安抚被高佣金困扰的商家们。

同时，对手也“不消停”，2020年3月份，阿里本地生活线上召开“2020年商家大会”，在此前多项商家抗疫扶持举措基础上，阿里巴巴集团合伙人、阿里本地生活服务公司总裁王磊再宣布多项商家赋能新计划，同时表示，继续将佣金保持在低于行业3%-5%的水平，扶持商家抗疫的优惠贷款利率比其他平台低50%。

在佣金问题是，饿了么的佣金本身一直低于美团点评，而另一边，新入局的顺丰正在虎视眈眈地觊觎着外卖这块儿大蛋糕。

核心业务遭遇挑战，美团点评还能如此淡定么？《商学院》记者就相关问题采访美团点评方面，但是截止到发稿，并未收到回应。

互联网分析师丁道师认为，佣金这一事情目前尚无解。“疫情发生以来，对美团平台、骑手、商户的影响特别大，都在亏钱，在承担损失的前提下，让美团让步，或者商户上不，或者说平台商户联合起来让步，这个难度很大。需要从根本上解决问题，涉及到外卖这整个链条上的每一环节，需要整个链条都动起来。”

“商户大部分成本来源于房租，如果我们呼吁房东减免房租，房东会说我们需要向银行还贷款，我们不能呼吁银行在还款上减少利率，或者延缓还款时间。只有这个链条转动起来，高佣金问题才能得到解决。”

“这一事情，链条上的每一个环节都是受害者，疫情发生以来，尤其是最严重的二月份，每个人都隔离在家，业务无法开展，损失是无法避免的。”丁道师说道“我们需要把本质的问题问清楚，才能想到解决之道。”

丁道师认为，平台与商户是唇亡齿寒的关系，一旦商户倒闭了，那么美团距离倒闭也就不远了，几百万骑手也将失去就业机会。“所以说这一行业是一个一荣俱荣，一损俱损的关系”。

根据Trustdata发布的《2019年Q3中国外卖行业发展分析报告》显示，饿了么交易额占比27%，而美团外卖交易额占比达65.8%，远超饿了么。

所以一些商家在入驻了饿了么之后，发现其所带来的订单并不如饿了么高，因而退出饿了么的情况，也不在少数。

“其实商户没有任何忠诚度，他们很现实，不管你佣金高还是低，一个总的原则是在哪个平台能赚到钱，哪个平台赚钱多，就以哪个平台为准。”丁道师说道。“商户用脚投票。”

艾媒咨询总经理张毅在接受《商学院》记者采访时表示，站在第三方的角度看，如果一味地让外卖平台降低佣金，那么意味着外卖平台没有足够的利润，外卖小哥也没有足够的动力去做，那么只会令餐饮企业，包括大型餐饮企业和原有小型企业学上加上。“所以解决好这个问题，不能老盯着佣金本身，如果这个佣金本身能够让外卖小哥有积极性，让大部分餐饮企业获得利润，从而有积极性，那么就能得到一个相对的平衡。”